Прибутковість казначейських облігацій США різко зросла в середу, оскільки інвестори підготувалися до перспективи майбутніх підвищень ставок ФРС, що призвело до падіння акцій через зростання цін на нафту.

Ставки споживчих позик, особливо прибутковість 10-річних казначейських облігацій, які мають великий вплив на іпотечні кредити, зросли до 5,13%, найвищого рівня з 2007 року. Насправді, середня 30-річна фіксована іпотечна ставка зросла до 7,26% у середу, повідомляє Mortgage News Daily. Це найвищий показник з 13 січня 2025 року і за другий термін президента Дональда Трампа.

Згідно з даними Dow Jones, підвищення дохідності 10-річних казначейських облігацій стало найбільшим одноденним стрибком з 9 квітня 2025 року, через тиждень після того, як тарифи президента Трампа почали хвилювати світові ринки.

Прибутковість п’ятирічних і 30-річних облігацій також досягла рівня, якого не було до світової фінансової кризи 2008 року.

Акції впали через зростання врожайності та цін на нафту. Індекс Nasdaq Composite закрився на 1,13%, а S&P 500 на 0,75%. Індекс Dow Jones Industrial Average впав на 352 пункти.

Міжнародні ціни на нафту марки Brent зросли на 3,8% до 103,08 доларів за барель, а американська нафта зросла на 1,8% до 92,16 доларів. Зростання цін на сиру нафту призупинило падіння п’ять днів поспіль.

Зростання цін на нафту часто призводить до підвищення прибутковості облігацій, оскільки зростання вартості енергоносіїв може сприяти ширшій інфляції.

врожайність зросте

Одним із головних факторів зростання дохідності облігацій у середу став випуск нових економічних даних, які показали зростання інфляції.

Коли державні облігації продаються, дохідність різко зростає.

«Зростання ділової активності в США прискорилося четвертий місяць поспіль у вересні, досягнувши найвищих темпів зростання за більш ніж п’ять років», – повідомляє S&P Global у своєму останньому показнику Індексу менеджерів із закупівель.

«Тим часом витрати на бізнес у вересні зросли найвищими темпами за чотири роки, а підвищення цін на нафту в цьому місяці підвищує витрати на пальне та транспортування, що чинитиме подальший тиск на ціни продажу та інфляцію в найближчі місяці», — сказав Кріс Вільямсон, головний бізнес-економіст S&P Global Market Intelligence.

Інвестори кажуть, що ці дані підвищують ймовірність того, що Федеральна резервна система підніме процентні ставки кілька разів цього року та наступного року. Станом на пізній вечір середи ринкові шанси на те, що ФРС підвищить ставки в жовтні, зросли до понад 70%.

Один із політиків ФРС зазначив, що ФРС, ймовірно, проголосує за подальше підвищення ставок на своєму засіданні 27-28 жовтня.

“У той час як ризики для досягнення нашої цільової інфляції зросли, ризики для ринку праці зменшилися”, – сказав президент Федеральної резервної системи Майкл Барр на конференції з житлового будівництва в Чикаго.

«У моєму базовому сценарії, ймовірно, необхідні подальші коригування політики, щоб забезпечити своєчасне зниження інфляції до цільового рівня», — сказав він.

Ціни на сиру нафту зростають

Відділ Crude Oil Trading Desk у середу зосередився на останніх подіях у війні в Ірані.

Ціни на нафту різко впали напередодні після того, як президент Трамп заявив на Генеральній асамблеї ООН, що офіційні особи США зустрічаються з представниками Ірану. Але надії на те, що переговори дадуть конкретні результати, були розвіяні в середу новими повідомленнями про те, що вантажне судно “застрягло на мілині невідомим снарядом” в Ормузькій протоці.

Район, розташований недалеко від південно-західного узбережжя Ірану, є ключовим вузлом для глобальних поставок енергії та перебуває під військовою блокадою протягом семи місяців.

Президент Трамп ще більше потряс енергетичні ринки у вівторок, заявивши, що підтримує заборону на експорт дизельного палива США.

“Давайте припинимо викачування дизеля”, – сказав Трамп журналістам в ООН. “Це те, про що я просив наших людей. Ми говорили про це”.

Ціни на європейські еталонні ф’ючерси на дизельне паливо зросли на 7% на початку середи після коментарів Трампа.

Але експерти та енергетичні групи попереджають, що американці зіткнуться з ще вищими цінами на бензин, якщо експорт дизельного палива буде заборонено.

“Вилучення американського дизельного палива з ринку може скоротити роботу нафтопереробних заводів, завдати шкоди світовій економіці та ще більше підвищити ціни в США”, – йдеться в заяві Американського інституту нафти.

Міністр енергетики президента Трампа Кріс Райт також заявив, що заборона не допоможе знизити ціни.

«Рупа заборона експорту дизельного палива точно не спрацює», — сказав він на заході в Нью-Йорку в середу, повідомляє Reuters.

«Ніхто не хоче повної заборони на дизель або нульового експорту дизеля», — додав Райт пізніше в середу на заході, організованому The New York Times.

“Це не обговорюється”, – сказав він.

Ціна акцій різко падає

Чутливі до інфляції акції, такі як туристичні компанії та великі технологічні компанії, найбільше постраждали від розвороту в середу.

Найбільшими програшами сектору S&P стали комунальні підприємства, серед яких є багато компаній, які сприяли буму центрів обробки даних зі штучним інтелектом. Підвищення відсоткових ставок може збільшити вартість створення інфраструктури ШІ на мільярди доларів.

Спад у секторах споживчих товарів і нерухомості також був помітним.