Інформаційний бюлетень Inside India: найбільша в світі система платежів у реальному часі більше не буде безкоштовною для всіх

Привіт, я Пріянка Сальве, пише з Мумбаї.

Ласкаво просимо до останнього видання »в межах Індії» — Універсальний магазин для історій і подій великомасштабних економік, що найшвидше розвиваються у світі.

Індійський єдиний платіжний інтерфейс, найбільша в світі платіжна система, популяризував безготівкові операції в країні, пропонуючи безкоштовні послуги всім. Це скоро зміниться. Починаючи з наступного місяця, продавці повинні будуть платити комісію в розмірі 0,4% за прийом платежів понад 20 доларів.

Хоча уряд захищав цей крок, впевнений, що він не завадить просуванню Індії до безготівкової економіки, критики не погоджуються.

Що ви думаєте про сьогоднішню розсилку? частка З командою.

Рішення уряду Індії стягнути комісію з продавців, які використовують UPI, всесвітньо відому систему цифрових платежів у режимі реального часу, щоб скоротити використання Visa та Mastercard, викликало бурхливі дебати в країні.

Деякі критики сумніваються в необхідності уряду стягувати плату за те, що він раніше називав «цифровими суспільними благами», але політичні опоненти прем’єр-міністра Нарендри Моді кажуть, що уряд піддається тиску з боку Сполучених Штатів.

Національна платіжна корпорація Індії оголосила у вівторок, що введе комісію в розмірі 0,4% для торговців, які отримують платежі понад 2000 рупій ($20,84) через UPI. Для транзакцій на суму понад 75 000 рупій комісія буде обмежена 300 рупіями за транзакцію, додали в ньому.

Головна організація, яка керує роздрібною платіжною системою Індії, каже, що міжособистісні транзакції в UPI залишаться безкоштовними, і навіть комісія, що стягується з продавців, значно нижча, ніж 0,9% для операцій з дебетовою карткою та 1,5-2,5% для кредитної картки.

Фінтех-компанії вітають введення комісії з торговців.

«Успіх UPI був заснований на безкоштовному прийнятті споживачами, невеликими продавцями та мікропідприємствами, і повідомлена структура MDR підтримує цю основу», — сказав CNBC Гіріш Крішнан, директор із досвіду платежів в Amazon Pay.

Кунал Шах, глава WhatsApp Pay у Meta, назвав це «чудовим кроком вперед». Paytm, інший популярний платіжний додаток, сказав, що цей крок допоможе йому отримати додатковий прибуток від комерційного бізнесу.

У 2020 році уряд Індії знизив ставку дисконту для продавців (комісії, що стягуються продавцями за прийом платежів через UPI) до нуля, щоб стимулювати цифрові транзакції в країні. У результаті цього кроку вартість транзакцій UPI зросла в десять разів до 213 трильйонів рупій приблизно за шість років до січня 2025 року.

Раніше цього року Світовий банк зазначив, що «UPI робить цифрові платежі для користувачів схожими на готівку, швидко набуваючи широкого визнання та безкоштовні в місці використання». Це «відчуття» змінюється, і дії уряду стають предметом пильної уваги та критики.

Ешніл Гровер, колишній генеральний директор індійської фінтех-компанії BharatPe, розкритикував перехід до стягнення комісії з продавців, додавши: «Будь-який податок на UPI — це просто податок».

Опозиційна партія Індії, Індійський національний конгрес, звинуватила уряд у наданні переваги американським компаніям, заявивши, що цей крок призведе до того, що «гроші збиратимуться з кишень індійців і наповнять скарбницю американських компаній, таких як PhonePe, Google Pay і Amazon». Деякі коментатори кажуть, що цей захід спонукатиме людей повернутися до готівкових операцій.

Згідно з вересневими даними NPCI, платіжна система UPI в середньому кожні дві хвилини обробляє понад 1,1 млн транзакцій. У січні уряд Індії оголосив, що UPI перевершила Visa за щоденним обсягом транзакцій, припадаючи на 85% цифрових платежів в Індії та 50% у всьому світі.

Ці цифри привернули увагу Торгового представника США, який у звіті на початку цього року висловив занепокоєння тим, що політика, яка регулює послуги електронних платежів в Індії, «здається, надає перевагу вітчизняним постачальникам над іноземними, створюючи нерівні умови гри».

У звіті USTR також зазначено, що американські постачальники послуг електронних платежів не зможуть брати участь в індійських екосистемах, таких як кредитні транзакції UPI та мережа внутрішніх карткових платежів RuPay.

Експерти повідомили CNBC, що, хоча UPI більше не буде безкоштовним для всіх, нові комісії продавців навряд чи підуть на користь карткових компаній, таких як Visa, Mastercard і Amex.

Однак ця комісія допомагає посилити економіку одиниці таких платформ, як PhonePe та Google Pay, що належать Walmart. Відповідно до звіту індійської брокерської фірми Ambit Capital, на дві платіжні програми разом припадає 85% транзакцій UPI за вартістю та майже 81% за обсягом.

«Відсоткова ставка в 0,4% значно нижча, ніж ставка по кредитній або дебетовій картці від 1,5% до 2%, — сказав CNBC Ніл Шах, віце-президент з досліджень Counterpoint Research, додавши, що це дає продавцям «усі фінансові стимули підтримувати UPI Rail».

Згідно зі звітом Reuters, транзакції UPI на суму понад 2000 рупій становлять лише 4% платежів продавців, але приблизно 67% вартості транзакцій, що робить їх джерелом величезного доходу для постачальників платіжних систем, таких як банки та фінтех-компанії.

Відповідно до звіту Ambit Capital, комісія торговцям за транзакції понад 2000 рупій відкриє «дуже прибутковий» пул доходів у розмірі до 245 мільярдів рупій (2,5 мільярда доларів).

«Унікальний в Індії Zero MDR» [merchant discount rate] «Середовище UPI різко контрастує з високомаржинальним глобальним ринком карток», — йдеться у звіті, додаючи, що воно заохочує фінтех-компанії покладатися на «перехресні продажі фінансових продуктів і послуг з доданою вартістю» для отримання прибутку.

потрібно знати

Рівень роздрібної інфляції в Індії досяг 4,8% у серпні, зростаючи 10-й місяць поспіль
Основна процентна ставка в Індії зросла до 4,82% у серпні з 4,45% у липні, посилюючи тиск на центральний банк країни з метою підвищити ключову базову процентну ставку. Рівень інфляції в найбільш швидкозростаючих економіках світу зростає 10 місяців поспіль.

Прем’єр-міністр Індії Моді каже, що мир на кордоні є ключовим для індійсько-китайських відносин
Прем’єр-міністр Індії Нарендра Моді заявив у суботу, що “мир і спокій” у прикордонному регіоні є важливими для розвитку двосторонніх відносин із сусіднім Китаєм. Відносини між двома країнами розморожуються вже більше року після різкого погіршення після смертоносних прикордонних сутичок у 2020 році.

дуже скоро

17 вересня: починається IPO Національної фондової біржі.

23 вересня: останній PMI HSBC за вересень.