BofA на PB Fintech

Рекомендація: Нейтральна. Ціль: ₹1410, попередня ціль: ₹1970

Розподіл, ймовірно, не привабливий для великих агентів

Для PB fintech розподіл капіталу й надалі зосереджуватиметься на захисті основних позицій

Знизьте кратну оцінку основного бізнесу

Негативний напрям для індустрії онлайн-страхових брокерів

Термін служби PolicyBazaar і його вплив на бізнес можна контролювати

Подивіться на можливості PolicyBazaar, щоб отримати частку ринку в різних категоріях.

Ризики асиметричного скорочення (основне занепокоєння інвесторів) тепер у минулому

Policy Bazaar вважає, що тепер може розслідувати виробництво медичного страхування, що потенційно може вплинути на кілька планів медичного страхування

Інвестиції PB Health у лікарняний бізнес також можуть зрости, оскільки він зможе створити кращу конкурентну перевагу.

Джеффріс розповідає про PB Fintech

Рекомендовано: купити, ціль: ₹1540, попередня ціль: ₹2050

Страхування, крім страхування життя, має більший вплив на NPV, ніж страхування життя

Зосередьтеся на оптимізації витрат у короткостроковій перспективі

EST. Зменшення комісійних ставок на 10% для нового бізнесу зменшить дохід на 10-12%.

Однак це консультаційний документ і може бути змінений після збору відгуків.

Про Morgan Stanley PB FinTech

Згідно із запропонованою системою, NPV медичних підприємств може впасти на 60-70%

NPV страхування життя загалом виглядає стабільним.

Виробництво, брокерство перестрахування, оцінка нових продуктів

Закликайте до регулювання MGA для винагороди якісних дистриб’юторів

Зниження премій може стимулювати зростання попиту

Раптових звільнень не планується. Є націнка

Повідомляйте про ризики до POSP-лінійки свого партнера PB

Paisa Bazaar і ОАЕ планують скоротити збитки

PB Fintech HSBC

Рейтинг без змін, TP зменшено з 2100 рупій до 1150 рупій

Пропозиції щодо реформування розподілу, включаючи обмеження комісій страхових компаній, матимуть значний вплив на PBFIN

Прибуток на акцію у 2028/29 роках зменшився на 56/17%, оскільки вплив нижчих ставок отримання частково компенсується дещо вищими темпами зростання та скороченням витрат

Чіткість регулювання стане ключовим каталізатором

PB Fintech MOSL

Нейтральний, ціна 1150 рупій

Він провів телефонну конференцію для обговорення впливу, припустивши, що зміни можуть зменшити дохід від основного онлайн-страхування на 30% у 28 фінансовому році, якщо їх впровадити, як запропоновано.

Зменшення на 30% нашого основного прогнозу доходів від онлайн-страхування на 2028 рік, без урахування коригувань витрат або спільно виділених додаткових джерел доходу, призведе до зниження нашого прогнозу доходу на 46%.

З цими прибутками акції торгувалися б у 73 рази.

Якщо припустити, що компанія зможе скоротити витрати на робочу силу та рекламу на 20% порівняно з поточними припущеннями, прибуток впаде приблизно на 30%, а акції будуть торгуватися за кратністю 57.

Акції, ймовірно, продовжуватимуть знижуватись до оприлюднення остаточних правил.